金融“十二五”规划将上报国务院_政策法规_新闻_矿道网【乐鱼网页版在线登录】

2024-10-30 00:41:02

经过重复印发和改动后，由中国人民银行联合、银监会、证监会和保监会联合参予制订的《金融业发展和改革“十二五”规划》早已成型，将要请示国务院。　　这一国家级专项规划，确认了“十二五”期间我国金融业发展和改革的主要目标、原则和路径。

其中，体制改革的重点毫无疑问是，建构逆周期的金融宏观谨慎管理制度框架，通过逆周期的谨慎监管有效地约束商业银行信贷扩展冲动和短期行为；市场化建设的重点将在利率市场化改革、资本项目基本可兑换以及香港离岸中心建设；金融企业的改革将在大型机构综合经营试点和民间资本转入两方面深化；监管体制方面将增强地方政府金融管理体制，特别是在地方中小金融机构风险处理中的责任。同时考虑到创建国有金融产权管理部门，强化国有股权管理。另外，具体评级机构的监管体制和定位。

　　参予规划编成的有关人士向记者讲解，“十二五”期间，金融业将增大改革步伐。有一点注目的重点还包括，在市场化建设方面；自由选择部分具备软约束的金融机构展开利率市场化试点，将构建资本项目的基本可兑换，建设香港离岸中心和资产管理中心。

　　在较为确认的利率市场化改革路径中，存贷款的利率市场化是“十二五”的最终目标。央行调查统计资料司课题组日前公布报告认为，不应逃跑时机逐步不断扩大利率浮动区间，而不是重复使用几乎放开利率管制；应先容许部分符合标准的金融机构全面推行市场化定价。　　据介绍，明确前进策略将是“再行试点，再行前进”的方案。

有可能的图景将是：央行再行挑选一到两家银行，展开利率市场化试点，仔细观察效果，展开评估和总结，然后再行向前前进。市场化程度较高、公司管理结构完备、产权约束强劲的股份制银行有可能是第一步的选用。　　早于在今年2月就有消息称之为,央行正在对还包括招商银行(600036)在内的数家银行展开中短期存款利率市场化的可行性试点。

不过,这一改革仍有诸多设施制度必须完备,还包括完备市场基准利率体系,建设银行(601939)存款保险制度,完备金融市场监管机制,进一步提高必要融资比重。　　在人民币国际化趋势日益显著的情况下,资本项目可兑换的拒绝更加低。事实上,我国仍然坚决资本项目急剧对外开放的原则。

在国际货币基金组织实地考察的资本项目管制的7大类40项中,我国有数75%的项目构建了部分对外开放。此次规划明确提出“十二五”期间构建人民币资本项目的基本可兑换。中投公司副总经理兼副首席投资官谢平曾回应,资本项目可兑换有四大充份必要条件,还包括宏观经济平稳、完备的金融监管、较充裕的外汇储备、务实运营的金融机构,中国目前全部条件都符合。

已构建资本项目可兑换的国家,如俄罗斯、巴西、波兰等在宣告可兑换时,甚至现在,其中某些主要条件都不如中国。　　在人民币国际化的大趋势下,作为首个离岸市场———香港的人民币存量快速增长。

截至今年6月底,香港人民币存款已约5536亿元,前6个月净增2350亿元。这种高速快速增长也拒绝制度层面“顶层设计”香港离岸市场。

据记者理解,金融业“十二五”规划也明确提出,反对香港沦为人民币离岸业务中心和国际资产管理中心。　　在如何在香港建设一个有效地的人民币离岸中心上,专家指出,在资金的流入和转往渠道可行性创建之后,拓宽在港人民币的投资渠道将沦为未来重点。

港交所行政总裁李小加曾撰文回应,期望政策制定者推展离岸人民币市场转入茁壮阶段的快车道。快车道最引人注目的表现形式是:一,人民币境外产品的规模化、多样化与收益率曲线的下降;二,人民币流入与转往的政策措施的主动性与积极性大幅度强化;三,人民币产品的二级市场交易大幅度减少。

　　在金融业“十二五”规划中,与金融市场建设锐意的还有金融企业改革。对大型机构而言,综合经营试点将未来将会前进“在宏观谨慎的既定监管原则下,对大型金融机构的综合经营试点将积极争取,但目前有可能只是个案试点。”一位监管部门人士讲解,这轮金融危机愈演愈烈出有的问题表明,在综合化经营的框架下,金融集团内部有所不同部门之间的防火墙起到受限。

　　在国内金融机构综合经营试点中,主要是集团公司主体有限公司和银行主体有限公司两种模式。集团公司主体有限公司模式的典型代表是光大集团和中信集团。银行主体有限公司模式下,国有银行也大力布局,在证券、保险、基金和信托等领域都成立了机构。

另外一个特例是五谷丰登集团。目前,五谷丰登旗下享有深发展(000001)银行、五谷丰登证券、五谷丰登信托、五谷丰登大华基金。

　　但是,这一综合化经营趋势也给金融监管带给了新的问题,减少了分业监管的效率,造成了一定的监管空白。最近一段时间,正式成立打破一行三会的金融委员会的呼声挑起。　　在金融监管方面,还将增强地方政府金融管理体制,此外创建国有金融产权管理部门的议题也将出台日程“增强地方政府对中小机构的处理责任,主要是针对这两年城商行、农商行和信用社的过度收缩。在上一轮城信社、农信社改革中,中央财政负担了较小的成本。

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